O Tesouro Direto é um dos principais instrumentos para quem busca aliar segurança garantida pelo governo brasileiro a oportunidades de rendimento real. Em janeiro de 2026, investidores aplicaram um recorde de R$ 8,76 bilhões, demonstrando a confiança crescente nesse programa do Tesouro Nacional. Neste artigo, vamos explorar todas as nuances dessa modalidade, oferecendo insights e estratégias práticas para você fazer seu dinheiro render com tranquilidade.
Tipos de Títulos Disponíveis
O Tesouro Direto oferece três grandes categorias de títulos, cada uma projetada para objetivos e perfis distintos. Conhecer as características de cada modalidade é fundamental para montar uma carteira sólida e diversificada.
- Tesouro Selic: pós-fixado à taxa básica de juros, com liquidez diária e indicado para reserva de emergência. Rende Selic + spread, atualmente em 10,83% a.a.
- Tesouro Prefixado: oferece taxa fixa contratada no momento da compra. Ideal para quem acredita em queda futura da Selic e quer rentabilidade fixa acima da poupança.
- Tesouro IPCA+: híbrido atrelado ao índice de inflação (IPCA), garantindo proteção contra a alta de preços mais um ganho real predeterminado.
Como a Rentabilidade Funciona
Cada tipo de título aplica uma lógica distinta de remuneração. No caso do pós-fixado, seu rendimento varia conforme a taxa Selic, enquanto o prefixado mantém a taxa fixa até o vencimento, permitindo calcular antecipadamente o retorno.
Em um exemplo prático, R$ 1.000 investidos no Tesouro Selic 03/2027 renderam aproximadamente R$ 6,99 em um mês e R$ 89,42 em um ano. Já no Tesouro Prefixado 2029 a 12,74% ao ano, R$ 10.000 poderiam se transformar em R$ 15.000 se a taxa de mercado caísse para 10% em dois anos.
Dados Históricos de Rentabilidade e Volatilidade
O desempenho histórico é um bom termômetro para compreender riscos e oportunidades. A Selic alta em 2025 impulsionou o ganho dos títulos pós-fixados, enquanto o IPCA+ registrou forte volatilidade em períodos de incerteza inflacionária.
Em 2025, o Tesouro IPCA+ acumulou 15,09% de retorno, mas chegou a apresentar perdas acima de 10% em 2024, quando a inflação subiu mais do que as expectativas do mercado. Já o Tesouro Selic se manteve mais estável, com variações mensais em torno de 1%
Segurança e Riscos
Investir no Tesouro Direto significa contar com uma garantia total pelo Tesouro Nacional, eliminando o risco de calote. No entanto, é importante ficar atento à
- Liquidez diária: Tesouro Selic pode ser resgatado a qualquer momento, sem grandes oscilações.
- Marcação a mercado: prefixados e IPCA+ podem variar de preço antes do vencimento, gerando ganhos extras ou perdas temporárias.
Cenário 2026 e Estratégias Oportunas
Com a expectativa de corte gradual da Selic em 2026, os títulos prefixados e IPCA+ de longo prazo se tornam mais atrativos. Prefixar hoje a uma taxa superior a 12% a.a. pode render retornos expressivos diante de queda de juros nos próximos anos.
Além disso, a inflação projetada continua elevada, o que reforça a importância de manter parte da carteira indexada ao IPCA. A combinação de prazos distintos e de títulos pré e pós-fixados potencializa o equilíbrio entre segurança e rentabilidade.
Como Investir no Tesouro Direto
Para começar, você precisa ter uma conta em corretora ou banco habilitado. O processo é simples, acessível e com aporte mínimo a partir de R$ 30.
- Abra e valide sua conta em uma instituição financeira autorizada.
- Transfira recursos para a corretora e escolha o título que se encaixa em seus objetivos.
- Realize a compra pelo site ou aplicativo do Tesouro Direto e acompanhe seus investimentos pelo extrato.
Conclusão
Em comparação à caderneta de poupança, o Tesouro Direto oferece rentabilidade real acima da inflação e maior flexibilidade de prazos, sem abrir mão da segurança pública. Seja para reserva de emergência ou construção de patrimônio, essa ferramenta é indispensável.
O momento atual, com taxas elevadas e perspectivas de juros em queda, cria um ambiente fértil para quem busca maximizar rendimentos. Comece hoje a diversificar seus investimentos e permita que o Tesouro Direto trabalhe a favor dos seus sonhos financeiros.
